Decentralized Exchanges (DEXs) membentuk bagian penting dari inovasi yang dibawa oleh teknologi blockchain, menyediakan lingkungan perdagangan bebas perantara yang tidak dapat dipercaya. Dalam pasar yang semakin ramai ini, Hermes, dydx, dan Uniswap masing-masing memiliki kelebihan yang unik.
Uniswap, salah satu DEX Pembuat Pasar Otomatis (AMM) paling awal, memelopori perdagangan terdesentralisasi dengan kesederhanaan dan keterbukaannya. Ini memungkinkan siapa saja untuk membuat pasangan perdagangan baru, menyediakan cara yang nyaman bagi tim proyek untuk membuat daftar token. Namun, keterbukaan ini juga menyebabkan masuknya token yang meragukan dan risiko terkait. Selain itu, karena formula x*y=k tetapnya, pengguna Uniswap mengalami kerugian tidak permanen yang signifikan.
Di sisi lain, dydx mewakili pendekatan baru sebagai platform perdagangan derivatif terdesentralisasi berdasarkan Ethereum. Ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak abadi, sejenis kontrak keuangan tanpa tanggal kedaluwarsa, meningkatkan investasi untuk meningkatkan pengembalian. Namun, metode trading yang rumit ini mungkin tidak cocok untuk semua pengguna, terutama pemula.
Hermes, sebagai DEX generasi baru, memadukan keramahan pengguna Uniswap dengan inovasi keuangan dydx. Ini menyediakan layanan seperti pertukaran aset, penambangan likuiditas, dan Launchpad, sementara juga menawarkan fungsi Lottery dan Pasar NFT untuk memperkaya pengalaman perdagangan bagi pengguna.
Dalam hal likuiditas, Hermes mengadopsi model DMM+LMM yang unik, yang memungkinkan pembuat pasar institusional memanfaatkan dana pengguna ritel untuk pembuatan pasar dengan menyediakan agunan, sehingga mencapai pengembalian yang lebih tinggi sekaligus melindungi dana pengguna ritel.
Selain itu, Hermes unggul dalam hal kerugian tidak permanen dan biaya transaksi dibandingkan dengan Uniswap dan dydx. Kerugian tidak permanennya yang rendah dan biaya transaksi yang rendah menjadikan Hermes pilihan yang disukai pengguna.
Secara keseluruhan, meskipun Hermes, dydx, dan Uniswap masing-masing memiliki kekuatannya masing-masing, layanan Hermes yang terdiversifikasi, manajemen likuiditas yang dioptimalkan, dan biaya transaksi yang rendah membuatnya menonjol di pasar yang kompetitif ini.
Dalam hal keamanan, ketiga platform menempatkan prioritas tinggi pada perlindungan dana pengguna, tetapi model pembuatan pasar institusional Hermes menawarkan lapisan keamanan tambahan. Dalam model ini, jika ada kerugian selama pembuatan pasar, pembuat pasar institusional akan menanggung semua kerugian. Ini memberikan cara yang aman bagi pengguna ritel untuk berpartisipasi dalam pembuatan pasar tanpa menimbulkan risiko yang tidak dapat dikelola.
Dari perspektif pengalaman pengguna, Hermes berfokus pada penawaran beragam fungsi. Di luar pertukaran aset dasar dan penambangan likuiditas, ini menyediakan Lottery, Pasar NFT, dan pertempuran perdagangan, menawarkan kepada pengguna cara yang lebih interaktif dan menarik untuk berpartisipasi, sehingga meningkatkan pengalaman perdagangan.
Dalam hal kedalaman perdagangan, Hermes memanfaatkan keunggulan kedalaman perdagangan bersama dengan bursa global utama untuk menawarkan likuiditas yang lebih baik dan pengalaman perdagangan yang optimal, jelas mengungguli dydx dan pendekatan kumpulan likuiditas tunggal Uniswap.
Dalam hal prospek masa depan, model DMM dan LMM Hermes, beserta fungsi dan layanannya yang komprehensif, memberikan ruang yang luas untuk pertumbuhan dalam ekosistem DeFi. Selain itu, biaya transaksi Hermes yang rendah dan kerugian tidak permanen yang rendah menjadikannya menarik bagi semua jenis pengguna, apakah mereka pemula atau pedagang berpengalaman.
Sebagai kesimpulan, meskipun Hermes, dydx, dan Uniswap masing-masing menawarkan fitur unik dalam pasar DEX, keunggulan khas Hermes membuatnya sangat menarik jika dibandingkan. Baik Anda pengguna konservatif yang mencari keuntungan stabil atau pengguna aktif yang mahir memanfaatkan peluang, Hermes dapat memenuhi kebutuhan Anda. Dalam jangka panjang, inovasi dan pengoptimalan yang dibawa Hermes berpotensi mendorong pengembangan seluruh pasar DEX.